Le fabricant de véhicules électriques Xpeng obtient un clin d'œil pour 2 milliards de dollars coté à Hong Kong

(Bloomberg) – Le constructeur de véhicules électriques coté à New York Xpeng Inc. a reçu le feu vert de la Bourse de Hong Kong pour s'inscrire dans la ville, la dernière vente d'actions bienvenue par une société chinoise.

La société a soumis mercredi un document de cotation mis à jour, indiquant qu'elle avait obtenu l'approbation de la bourse. Le dossier, qui a confirmé un précédent rapport de Bloomberg News, n'a pas précisé la taille de la collecte de fonds de Xpeng. Le constructeur de véhicules électriques pourrait lever jusqu'à 2 milliards de dollars à Hong Kong dès cette année, selon des personnes proches du dossier, qui ont demandé à ne pas être identifiées car l'information est privée.

Les récépissés de dépôt de Xpeng aux États-Unis ont augmenté de 5,3% mercredi dans les échanges avant bourse.

Une cotation de Xpeng mettrait fin à une brève accalmie des ventes d'actions des sociétés chinoises cotées aux États-Unis, la dernière en date étant la société de voyages en ligne Trip.com Ltd., qui a collecté environ 1,25 milliard de dollars à Hong Kong en avril. De nombreuses sociétés chinoises cotées aux États-Unis ont afflué vers la place financière asiatique depuis qu'elle a assoupli les règles en 2018 pour permettre l'inclusion de sociétés telles que Alibaba Group Holding Ltd. et le géant du jeu NetEase Inc.

Une vente d'actions à Hong Kong donne aux entreprises chinoises cotées aux Etats-Unis un pied-à-terre qui fait office de couverture contre le risque d'être chassées des bourses américaines, tout en leur permettant d'élargir leur base d'investisseurs plus près de chez eux. En vertu d'un projet de loi adopté aux États-Unis, les entreprises publiques chinoises pourraient être expulsées des bourses américaines si les régulateurs américains ne sont pas autorisés à revoir leurs audits.

Cependant, contrairement aux autres listes de bienvenue, Xpeng n'est pas une liste secondaire, ce qui l'aurait exempté de certaines des règles de liste d'Asie centrale, mais une double liste principale. En effet, Xpeng, qui est devenu public à New York l'année dernière, n'a pas l'historique de cotation de deux ans requis pour mériter une cotation secondaire à Hong Kong. Il devrait s'agir de la plus grande double cotation primaire à Hong Kong depuis que le fabricant de médicaments biotechnologiques BeiGene Ltd. a levé 903 millions de dollars dans la ville il y a près de trois ans.

La présence de Xpeng aux États-Unis a déjà aidé le constructeur de véhicules électriques à lever des fonds. Après avoir levé 1,72 milliard de dollars lors de son introduction en bourse en août à New York, elle a récolté 2,5 milliards de dollars supplémentaires auprès des investisseurs en plaçant des actions en décembre.

Actions VE

Cela dit, Xpeng touchera un marché moins amoureux des fabricants de véhicules électriques. Après un rallye fulgurant en 2020, les constructeurs de voitures électriques ont vu leurs actions chuter cette année dans un contexte de concurrence croissante de la part des constructeurs automobiles traditionnels, de pénuries mondiales de semi-conducteurs et de la méfiance croissante des investisseurs quant à la détention d'actifs plus risqués.

Les actions Xpeng ont augmenté de 381% par rapport à leur prix d'introduction en bourse à un sommet de 72,17 $ en novembre, mais ont depuis chuté d'environ 44%, donnant à la société basée à Guangzhou une capitalisation boursière d'environ 32 milliards de dollars.

Le constructeur automobile est également confronté à une concurrence intense à domicile. Les sociétés rivales chinoises de véhicules électriques Nio Inc. et Li Auto Inc., toutes deux cotées aux États-Unis, envisagent également de s'inscrire à Hong Kong, a rapporté Bloomberg News. Le trio est en concurrence sur un marché de plus en plus encombré en Chine, le plus grand au monde pour les véhicules électriques, alors que les géants de la technologie, les constructeurs automobiles traditionnels et les startups entrent dans le secteur.

Xpeng n'a pas encore réalisé de bénéfices et s'est engagé à atteindre l'équilibre d'ici la fin de 2023 ou 2024. Cependant, ses revenus ont augmenté, atteignant 2,95 milliards de yuans au premier trimestre et ses livraisons ont augmenté de 483% en mai par rapport à l'année précédente.

(Mises à jour avec la dernière présentation Xpeng à tout moment).

D'autres histoires comme celle-ci sont disponibles sur bloomberg.com

Abonnez-vous maintenant pour garder une longueur d'avance avec la source d'informations commerciales la plus fiable.

© 2021 Bloomberg L.P.

Les guides : Les croisières de la Baie de Hong-Kong et Les sites touristiques incontournables à visiter